Анализ финансового состояния предприятия.

Денежное состояние предприятия – черта стабильности его деятельности, под которой в узком смысле понимается свойство хозяйствующего субъекта вырабатывать затраты и запасы в требуемом количестве и с нужной периодичностью. Устойчивое положение предприятия имеет место при исполнении денежного замысла и возобновлении оборотного капитала.

Баланса возможно разглядывать как свод двух моментных размеров, различия в которых показались в течении отчетного периода. Следовательно, изучение любого хозяйствующего субъекта пребывает в следующем:

1. Оценка экономического его динамики и потенциала.

2. эффективности результатов использования и Оценка работы имевшихся ресурсов.

3. Определение оптимального варианта действий на будущий период

4. Прогноз на будущее.

По каждой из этих позиций для изучения с большей либо меньшей степенью детализации может служить баланс.

Ниже в виде таблицы приводятся показатели анализа бухгалтерской отчетности:

ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
Коэффициент безотносительной ликвидности (LR) Показывает, какая часть кратковременных долговых обязательств возможно покрыта за счет денежных их эквивалентов и средств в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. фактически полностью ликвидными активами. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период. 0.2 — 0.5
Коэффициент срочной ликвидности (QR) Отношение самая ликвидной части оборотных средств к кратковременным обязательствам. В большинстве случаев рекомендуется, дабы значение этого показателя было больше 1. Но настоящие значения для русских фирм редко составляют более 0,7-0,8, что согласится допустимым. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
Коэффициент текущей ликвидности (CR) Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на кратковременные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, каковые смогут быть использованы для погашения кратковременных обязательств. В соответствии с интернациональной практике, значения коэффициента ликвидности должны пребывать в пределах от единицы до двух (время от времени до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, как минимум, для погашения кратковременных обязательств, в противном случае компания окажется на грани банкротства. Превышение оборотных средств над кратковременными обязательствами более чем втрое кроме этого есть нежелательным, потому, что может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
Чистый оборотный капитал (NWC) Разность между краткосрочными обязательствами и оборотными активами. Время от времени еще данный показатель именуют квотой оборотных средств. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от изюминок деятельности компании, например, от ее масштабов, количеств реализации, скорости оборачиваемости материальных дебиторской задолженности и запасов. Недочёт оборотного капитала говорит о неспособности предприятия вовремя погасить кратковременные обязательства. Большое превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью говорит о нерациональном применении ресурсов предприятия: к примеру, выпуск акций либо получение кредитов сверх настоящей потребности. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
ПОКАЗАТЕЛИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА
Коэффициент денежной независимости (Equity to Total Assets) Характеризует зависимость компании от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального происхождения финансового недостатка у предприятия. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период. 0,5-0,8
Суммарные обязательства к активам (TD/TA) Демонстрирует, какая часть активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период. 0,2 — 0,5
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ) Характеризует зависимость компании от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает кроме этого потенциальную опасность происхождения у предприятия недостатка денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период. 0,5 — 0,8
Долговременные обязательства к активам (ЛТД/TA) Демонстрирует, какая часть активов предприятия финансируется за счет долговременных займов. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
Долговременные обязательства к необоротным активам (ЛТД/FA) Демонстрирует, какая часть главных средств финансируется за счет долговременных займов. Время от времени рассчитывают подобный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании главных средств. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
Коэффициент покрытия процентов либо коэффициент защищенности долга (TIE), раз Показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания получила средства для выплаты процентов по займам. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период. от 6 до 8 в зависимости от отрасли
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Рентабельность продаж (ROS), % Демонстрирует долю чистой прибыли в количестве продаж предприятия При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
Рентабельность собственного капитала (ROE), % Разрешает выяснить эффективность применения капитала, инвестированного собственниками предприятия. В большинстве случаев данный показатель сравнивают с вероятным другим вложением средств в другие акции. Он показывает, сколько финансовых единиц чистой прибыли получила любая единица, положенная собственниками компании. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
Рентабельность текущих активов (RCA), % Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного количества прибыли по отношению к применяемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более действенно употребляются оборотные средства. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % Демонстрирует свойство предприятия снабжать достаточный количество прибыли по отношению к главным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более действенно употребляются главные средства. При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (ROI), % В отношении данного показателя появилась маленькая терминологическая путаница. В дословном переводе с английского наименование данного показателя звучит, как рентабельность инвестиций, не смотря на то, что как направляться из формулы, ни о каких инвестициях речи не идет: При расчете показателя употребляются средние значения переменных за период.
ПОКАЗАТЕЛИ Рабочий АКТИВНОСТИ
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз Показывает, как действенно компания применяет инвестиции в оборотный капитал и как это воздействует на рост продаж. Чтобы получить количество дней, нужно умножить значение коэффициента на 365. Чем выше значение этого коэффициента, тем более действенно употребляется предприятием чистый оборотный капитал. Расчет производится лишь для периода в один год, наряду с этим употребляется суммарная выручка от реализации продукции (одолжений) за этот год и среднее значение чистого рабочего капитала за этот год.
Оборачиваемость главных средств (FAT), раз Характеризует эффективность применения предприятием имеющихся в его распоряжении главных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более действенно предприятие применяет главные средства. Низкий уровень фондоотдачи говорит о недостаточном количестве продаж либо о через чур большом уровне капитальных вложений. Но значения данного коэффициента резко отличаются друг от друга в разных отраслях. Кроме этого значение данного коэффициента во многом зависит от практики начисления оценки и способов амортизации цены активов. Так, может сложиться такая обстановка, в то время, когда показатель оборачиваемости главных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные главные средства. Расчет производится лишь для периода в один год, наряду с этим употребляется суммарная выручка от реализации продукции (одолжений) за этот год и среднее значение суммы внеоборотных активов за этот год.
Оборачиваемость активов (TAT), раз Характеризует эффективность применения компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Этот коэффициент показывает, сколько раз за год совершается обращения и полный цикл производства, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Данный коэффициент кроме этого очень сильно зависит от отрасли. Расчет производится лишь для периода в один год, наряду с этим употребляется суммарная выручка от реализации продукции (одолжений) за этот год и среднее значение суммы всех активов за этот год.
Оборачиваемость запасов (ST), раз Отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях нужно 365 дней поделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в данной наименее ликвидной группе активов. Особенно актуально снижение запасов и повышение оборачиваемости при наличии большой задолженности в пассивах компании.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить количество дней, нужно умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем стремительнее дебиторская задолженность обращается в финансовые средства, и, следовательно, увеличивается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по квитанциям дебиторов. Расчет производится лишь для периода в один год, наряду с этим употребляется суммарная выручка за среднее и год значение дебиторской задолженности за этот год.

Часть 2. Указания по исполнению курсовой работы.

Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния организаций


Также читать:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: