Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

В рыночных условиях увеличивается значение анализа платежеспособности предприятия ввиду возрастания необходимости собственныйвременной оплаты предприятием текущих платежей (долговых обязательств).

Оценка платежной способности производится согласно данным бухгалтерского баланса на базе чёрта ликвидности оборотных активов, т.е. времени, нужного для превращения их в денежную наличность. ликвидности и Понятия платёжеспособности весьма близки, т.к. от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ее возможность.

Ликвидность актива – свойство его трансформироваться в ДС. Степень ликвидноти – определяется длительностью временного периода за который эта трансфор-я м.б. осуществлена.

Платежеспособность-наличие у предприятия ДС и их эквивалентов достаточных для расчетов по задолженности по кредиту, требующей для немедленного погашения.

Главными показателями платежной способности являются: 1.Наличие в достаточном количестве средств на расчетном счете 2.Отсутствие просроченной задолженности по кредиту.

Различают: текущую и ожидаемую платежеспособность. Текущая – определяется на дату составлении баланса. Ожидаемая – определяемая на грядущую дату методом сопоставления платежных первоочередных обязательств и средств н эту же дату.=ликвидность шире.

Обстоятельствами неплатежеспособности: 1.невыполнение замысла по производству и реализацию продукции 2.увел ее себестоимости 3.невыполнение замысла прибыли 4.недочёт собственных средств 5.большой процент за привлеченные ресурсы.

показатели ликвидности:

1. маневренность функционирующего капитала=ДС/функционир капитал

2. коэффициент покрытия(неспециализированный)=текущие автивы/текущие обязательства (2)

3.коэффициент стремительной ликвидности=ДС+расчеты+прочи активы/тек обязательства (0,7-0,8)

4. коэффициент полной ликвидности (платежной способности)=ДС/текущие обязательства(0,2-0,25)

5. часть СОС в покрытии запасов=СОС/запасы+затраты (0,5)

Анализ ликвидности баланса содержится в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с кратковременными обязательствами по пассиву, каковые группируются по степени срочности их погашения.

самая мобильной частью ликвидных средств являются деньги и кратковременные денежные вложения.

К следующей группе, требующей больший срок ликвидности, относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность данной группы текущих активов зависит от своевременности отпуска продукции, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и т.д.

К третьей группе, требующей намного больший срок ликвидности, относятся незавершённое производство и производственные запасы.

Соответственно на три группы подразделяются и платежные обязательства предприятия: 1. Задолженность, сроки оплаты которой наступили; 2. Задолженность, которую направляться погасить в ближайшее время; 3. Долговременная задолженность.

Для оценки платежной способности предприятия рассчитывают показатели полной, промежуточной и неспециализированной ликвидности.

Коэффициент безотносительной ликвидности (Кл..а..) определяется как отношение суммы денежных средств и кратковременных денежных вложений к кратковременным долговым обязательствам (V раздел баланса). Финансовые средства и кратковременные денежные вложения в купленные предприятием акции на срок не более одного года являются самая мобильной частью оборотных средств. Оборотные средства в деньгах готовы к расчётам и платежу немедленно, а акции смогут быть скоро и легко обращены в деньги. Кл. а. согласится достаточным при 0,20-0,25.

Промежуточный коэффициент ликвидности (Кл. пр.) определяется отношением суммы ликвидных средств первой и второй групп к неспециализированной сумме кратковременных долговых обязательств (V раздел баланса). Обычным считается соотношение 1:1. При наличии громадной доли трудновзыскиваемой дебиторской задолженности соотношение может возрасти до 1,5 : 1.

Неспециализированный коэффициент ликвидности (Кл. об.) определяется как отношение всей суммы текущих активов (раздел II актива баланса) к неспециализированной сумме кратковременных обязательств (раздел V пассива баланса) и согласится достаточным в пределах 1,5-2,0. Неспециализированный коэффициент ликвидности имеет большой недочёт, по причине того, что у предприятия, накопившего громадные материальные запасы, часть которых тяжело реализовать, будет принимать во внимание платежеспособным. Поэтому другие инвесторы и банки предпочитают делать выводы о платежеспособности предприятия по промежуточному коэффициенту ликвидности.

Платежеспособность предприятия тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособностьозначает возможность собственныйвременного погашения взятых кредитов. Кредитные организации при выдаче кредитов предприятию учитывают состав и размер имущества заемщика, устойчивость денежного состояния, репутацию и др. Банк разбирает аккуратность оплаты квитанций кредиторов, тенденции предприятия, обстоятельства обращения за кредитом, состав и наличие долгов вторым фирмам. Анализируется денежное состояние заемщика, уровень рентабельности производства, оборачиваемость оборотного капитала и др.

Лекция 21: Анализ ликвидности


Также читать:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: