Денежная обращение и денежная масса

Ден. оборотможно кроме этого осознавать как потоки ден. ср-в юр. и физ. лиц,образующиеся в ходе совершения платежей при помощи денег и делающих ф-ции ср-ва обращения и платежа.

Под ден. обращениемтакже знают такое перемещение денег ,в то время, когда они обслуживают по большей части перемещение ст-сти между субъектами экон. взаимоотношений.

Предложение денег-кол-во денег находящихся в обращении в опред. период времени.При установлении количественных и качественных параметров предложение денег имеет значение как неспециализированный количество ден. массы так и её составные части т.е. ден. агрегаты.

Денег в экономике должно быть достаточно,дабы обслуживать создаваемый ВВП.Существует количественная теория денег ,кот. представляется в виде уравнения обмена.

MV=PQ где M-кол-во денег,находящихся в обращении;V-скорость обращения денег;P-уровень стоимостей;Q-количество пр-ва.

Межбанковские и интернациональные расчёты

Для осущ-ния платежей и расчётно-кассового обслуживания субъектов хоз-ния банки устанавливают между собой корреспонденские отношения

Кор.счёт делает теже ф-ции что и р/с пр-тия,но с учётом специфики деятельности комерч. банка. Все комерч. банки открывают кор. счета в Центр.Б. На кор. Счёте сохраняются по большей части личные ср-ва комер. Банков и ср-ва их клиентов.Расчёты между клиентами различныхком. банков,и между банками осущ-ся с применением этих кор. квитанций через Белор. Межбанковский расчётный центр(БМРЦ).

В случае если между собой рассчитываются клиенты,обслуживающиеся в одном банке либо филиалах одного банка ,то величина кор. счёта банка не изменяется т.к. он содержит остатки ср-в всех собственных клиентов.Такие расчёты в совокупности банка на базе межфиллиальных оборотов (МФО) именуются клиринговыми.

Все расчёты между клиентами разных банков иногда изменяются и исходя из этого величина таких кор. квитанций контролируется Цент. банком гос-ва.Расчёты смогут производится в реальном времени –это совокупность «BISS»т.е. в то время, когда ден. ср-ва фактически сходу перечисляются со счёта на счёт и в режиме так называемых сеансов перечислений.В этом случае происхождит накопление платежей между сеансами ,а после этого их перечисление .В течении 24 часов возможно до 5 таких сеансов.

По кор. счёту банка отражаютсясл-щие операции: 1)кредитное и расчётно-кассовое обслуживание клиентуры самого ком. банка –это зачисление и перечисление ден. ср-в ,связанных с покупкой ТМЦ, реализацией пр-ции,исполнением работ,оказанием услуг,расчёты с бюджетом,пенсионным фондом,выдача и приём наличных денег;

2) по межбанковским займам,депозитам сценными бумагами по подкреплению операционной кассы; 3) фактически- хозяйственные операции банка.

Главная часть операций по кор. счёту связана с обслуживанием коммерческими банками собственных клиентов,с проведением расчётов между субъектами хоз-ния. Наряду с этим употребляются разные формы оргции безналичных расчётов.

Оплата расчётных док-тов с кор. квитанций банков производится исходя из кредитового остатка ср-вна этом счёте. Наряду с этим образовании на кор. счёте дебетового сальдо,в то время, когда сумма платежей превышает сумму поступлений,то ком. банк уплачивает Цент.Б. штраф за наличие для того чтобы сальдо,а по окончании опр. срока для того чтобы положения платежи с кор. квитанции прекращаются.

Интернациональные расчёты- являются системой орг-ции и регулирования платежей по ден. обязательствам и требованиям , появляющимся при осущ-нии ВЭД между юр. и физ. лицами, находящимися на территории различных гос-в.Эти расчёты осущ-ся безналичным путём в форме записей на квитанциях банков.

Для осущ-ния кор. соглашений с ин. банками раскрываются банковские кор. счета «Лоро»- это счёт зарубежных банков в отечественном банке. Счёт «Ностро»-это в то время, когда отеч. банки заключают кор. отношения с ин. банками. Для осущ-ния интернациональных расчётов употребляются спец. док-ты девизыт.е. платёжные ср-ва в ин. валюте.Среди них различают:

1)комерч. переводные векселя(тратты)-это письменные распоряжения об уплате опр. суммы опр. лицу в установленный срок,выставляемые экспортёрами на ин. импортёров;

2)простые векселя-это долговые обязательства импортёров;

3)банк. векселя-это векселя,выставляемые банками данной страны на собственных зарубежных обозревателей;

4)банк. чек-письменный приказ банка собственному банку обозревателю, о перечислении суммы с его текущего счёта за рубежом чекодержетелю;

5)банк. переводы;

6)банк.карточки(пласт,кред,и др.)-они используются как именные ден. док-ты чтобы получить товары и услуги за границей по безналу.

Большая часть интернациональных расчётов пр-ся по совокупности СВИФТ-это сокращённое наименование компании,существующей с 1977г..Эти расчёты организовываются аккредитивами,банк. переводами,задатками , расчётами по открытому счёту; расчётами с применением векселей,чеков,банк. карточек.Чек чаще выступает как ден. док-т , выписываемый банками в различных валютах.Чек употребляется в интернациональных расчётах вмете с пластиковыми карточками америк. происхождения:VISA,Master Cart, Amerikon Express.

Организация налично-финансового оборота

Налично- ден. оборот как часть ден. оборота представляет собой движние наличных ден. знаков (банкнот,монет).Не обращая внимания на то,что налично-ден. оборот образовывает меньшинство всего оборота денег он имеет ответственное значение.

Налично-ден. оборот обслуживает экон. интересы населения.Перемещение наличных денег осущ-ся в соответствии с прогнозом кассовых оборотов ЦБ,кот. опирается на прогнозные показатели замысла соц-экон. развития страны,гос. бюджета,расходов и доходов населения ,и на прогнозы кассовых оборотов коме. банков и прогнозы розничных товарооборотов.

Верная орг-ция налично-ден. оборота взаимоувязывает производственное и личное потребление.Современная совокупность налично-ден. обращения строится с применением опр. принциповеё орг-ции. Среди них: 1)централизованное управление-эмиссия наличных денег осущ-ся из единого центра-ЦБ,что руководит процессом и осуществляет контроль его. 2)эластичность и устойчивость налично-ден. оборота- ден. совокупность должна быть организована так,дабы с одной стороны не допускать инфляцию,а с другой –расширять ден. оборот в случае если возростает товарооборот,снабжая экономику достаточным кол-вом ден. знаков. 3)обеспеченность производимых в оборот ден. знаков ,они должны быть обеспечены золотовалютными резервами ЦБ,товарными ресурсами и др. активами. 4)самостоятельность ЦБ в осущ-нии эмиссионных ф-ций, независимость его от правительства,подотчётность парламенту страны.Приоритетной задачей ЦБ яв-ся поддержание устойчивости Нац. валюты и борьба с инфляцией.5)предоставление правительству ден. ср-в лишь в порядке кредитования-в Зак-ве государств с рыночной экономикой имеется положение , что ЦБ не должен финансировать правительство, а ср-ва ему предосталять ему лишь путём кредитования и под обеспечение.Это разрешает не допустить применение денег для нейтрализации недостачи гос. бюджета на инфляционной базе. 6)функ-ние на территории страны только Нац. валюты- платежи за услуги и товары в стране производятся лишь в Нац. валюте.Применять др.валюту разрешается лишь для расчётов с ин. субъектами хоз-ния (нерезидентами). 7)наименование ден. единицы- в большинстве случаев складывается исторически.По окончании распада СССР все бывшие союзные республики получили суверенитет,возвратились к историческим наименованиям собственной валюты за исключением Белоруси.В некоторых го-вах разрешается устанавливать новое наименование ден. единицы.

Наличный ден. оборот с позиции операционных (оборотных) касс комерч. банков возможно представить 2-мя главными потоками.

Первый поток,в то время, когда наличные деньги из касс банка поступают в оборот (на выдачу клиентам банка) в виде: 1)ЗП вторых соц. платежей; 2)ср-в на комер. Затраты; 3) ср-в на хоз. затраты; 4)выплат с вкладных квитанций населения.Наряду с этим бухгалтерия банков списывает с расчётных и операц. квитанций клиентов безналичный эквивалент.

Второй поток по кот. наличные деньги возвращаются в опер. кассы в виде: 1)выручки торговых орг-ций; 2)выручки пр-тий,оказывающих услуги населению (рестораны, дома быта,и т.д.); 3)платы населения за коммунальные услуги; 4)поступлений на вкладные квитанции населения.

Клиринговые расчёты

Клиринг-это форма обоюдной оплаты между 2-мя либо несколькими банками ,районами,гос-ми, при которой происходит обмен товарами без первичного перевода денег(валюты).

Сущность клиринга выражается в сл-щем: за опр. календарны период (в большинстве случаев 1 год) суммы обоюдной торговли разных торгующих государств обращаются на конкретных банк. квитанциях на основании клирингового контракта.

Осуществляя клиринг,любая страна участвующая в сделке пытается достигнуть баланса (равновесия) при обоюдных поставках.Но в большинстве случаев к концу кал. периода одна из сторон приобретает перевес т.е.авуар в собственную пользу.Эта страна в будущем можетне хотеть больше товаров собственного партнёра либо ей смогут пригодится деньги.В этом случае она может реализовать собственный авуар при помощи посредников в третью сторону(третьему лицу).

В следствии продажи авуара появляется разницамежду ст-стью клиринговой валюты и ст-стью конвертируемой валюты,которая именуется дизажио.

Страна взявшая авуар кроме этого может реализовать клиринговую валюту.Продажа клиринговой валюты именуется суитч,что в переводе с анг.(Switch) переключать.Данный термин используется кроме этого при: 1)смене партнёров в сделке; 2)трансформации объектов сделки; 3)реализации малоперспективных ценных бумаг.

Кредитная совокупность

Структура и составные части кр ситемы

Кредитная совокупность является совокупностью кредитно-фин. учреждений Функционирующих в рамках банк. Зак-ва и обслуживающих экон. отношения в ден-кредитной сфере.

Кр совокупность включаетв себя: 1)банк. совокупность; 2)парабанк. совокупность.

Банк. совокупность яв-ся главным и системой ядром кр совокупности и является совокупностью разных видов ком. банков управляемых ЦБ гос-ва.

Банк. ситема республики двухуровневаяи это соответствует требованиям рын. экономики. Первый уровень-ЦБ,кот. формирует нормативно-правовую базу и осущ-ет регулирование ден-кред взаимоотношений. Второй уровень-это подчинённые Цб ком. банки.

Исторически в Белоруси кр совокупность на 90% представлена банками. В промышленно развитых государствах на долю парабанк. совокупности приходится 50% и более.Её ф-ции достаточно разнообразны т.к. ко мне включаются неком. банки,а специальные финн. учреждения,кот. соперничают с ком банками,но сейчас их различия неспешно сглаживаются.Ком. банки осущ-ют широкий спетр банк. операций и исходя из этого они яв-ся банками универсального типа,а специальные финн-кред учреждения совершают в отличии от них конкретную операцию т.е. специализируются на ней,но круг этих операций кроме этого расширяется.

В базу классификации кр орг-ций включая банки положены сл-щие показатели: 1)по формам собственности: гос-ные(ЦБ); смешанные (с участием ин.капитала);иностр и частные кр орг-ции. 2)по организ-правовым формам-кр орг-ции в форме ОАО,ЗАО,ООО. 3)по отраслевойнаправленности-промышленные,агропром,кооперативные и другие. 4)по функциональному назначению-эмиссионные(ЦБ);кредитные идепозитные орг-ции. 5)по комплекту банк. одолжений-универсальные и специальные.

В орг-цию развития кр взаимоотношений кр орг-ций положены наиболее значимые правила,кот закреплены гос-вом,т.е. законодательно.

Различают сл-щие показатели: 1)необходимое получение лицензий на осущ-ние банк деят-сти; 2)независимость в деят-сти и невмешательство со стороны гос-ва в работу банков; 3)разграничение ответственности банков и гос-ва; 4)регулирование деятельности ком банком,кот должен быть подотчётным парламенту страны и свободен от аккуратной власти; 5)необходимое соблюдение банками экон нормативов для поддержания собственной финн устойчивости; 6)соблюдение банк тайны по операциям,вкладам и счётам клиентов.

Правила коммерческих банков

Основополагающим принципомдеят-сти ком банка яв-ся работа в пределах реально имеющихся у него кредитных ресурсов.Это указывает что банк обязан снабжать не только качественное соответствие между собственными ресурсами и кред вложениями,но и добиватся соответствия хар-ра банк активов в специфике мобилизованных им ресурсов т.е. банки должны определять сроки функционирования ресурсов:завлекать ден ср-ва на долгие сроки,а выдавать кредиты на маленькие сроки,дабы ликвидность банка не была на грани.

Вторым серьёзным принципом по кот базируется деят-сть ком банка –это его самостоятельность,кот кроме этого обязана подразумевать экон ответственность банка за результаты собственной деят-сти.

Регулирование деят-сти банка со стороны гос-ва должно осущ-ся по большей части экон,косвенными способами,а не административно приказными способами.

Третий показатель содержится в том, что взаимоотношения ком банка со собственными клиентами строятся как рыночные. Ком банки предоставляя кредиты клиентам исходя из рыночных параметров:прибыльности, ликвидности и риска.

Ком банки делают определённыесвойственные им ф-ции:

1)ф-ция аккумуляции ср-вразмещаемых в банках.От аккум и концентрации ден ср-в в будущем зависит кол-во выдаваемых кред ресурсов,кот воздействуют на целый процесс публичного пр-ва.

2)Вторая ф-ция –это регулирование ден оборота.Банки яв-ся центрами через кот проходит целый платёжный оборот субъектов хозяйствования. Благодаря созданию совокупности расчётов банки смогут выполнять обменные операции и превращать оборот ден ср-в в капитал.

3)Третья ф-ция ком банка –посредническая,под ней понимается деят-сть банка как посредников платежа т.е. через банки проходят платежи пр-тий,орг-ций и населения.

Деят-сть ком банков осущ-ся в сфере обмена,а не пр-ва.И банки снабжают как централизацию свободных ресурсов и капиталов,нужных для поддержания непрерывности пр-ва и снабжают упорядоченный ден оборот т.е. собранные временно свободные ден ср-ва преобразовываются в небольшие ден потоки и содействуют орг-ции кредитных ресурсов.

Регулирование банк деят-сти предполагает применение кред и банк совокупности как инструмента макроэкон действия.

Развитие здоровой межбанк конкуренции,недопущение крзисов, недоверие к банкам должно рассматриватся как основное условие функционирования всей кредитно-фин сферы.

Специальные кред-фин учреждения

К ним относятся : ломбарды,кассы взаимопомощи,пенс фонды,ужас компании,аудиторские,лизинговые и факторинговые компании , ипотечные компании(банки),инновационные и инвестиционные , кред товарищества и союзы.

Для этих учреждений характерно то,что они осущ-ют чаще однуконкр операцию и имеют чётко выраженную товарную ориентацию ,а ком банки делают широкий спектр банк операций.

Ауд ком осущ-ют исполнение ревизионных и консультационных одолжений. Иннов ком занимаются финансированием научно-техн достижений, которые связаны с внедрением нов техники и разработок в пр-во.

Ипот ком зан-ся предоставлением кредита под залог недвижимости. Инвест ком занимаются размещением большого выпуска ценных бумаг. Кред альянсы создаются несколькими небольшими предприн с целью оказания финн помощи друг другу.

Ком банки делают сл-щие виды операций:депозитные, кред, валютные,эмис-кас,касс обслуживание бюджетов, лизинговые, факторинговые,трастовые,трансферные.межбанковские.

Процентная политика банков.проц % и Виды ставок.

%-это плата за пользование ссужаемой ст-стью, это те отношения,кот появляются на базе кредита. Различают: 1)ссудный %; 2)депозитный %;

3)учётный%.

Ссудный %-это плата заёмщиком банку за пользование кред ресурсами. Тут кредиторами выступают банки ,азаёмщиками выступают банки,а заёмщиками яв-ся юр или физ лица.Равзмер ссудного %зависит от :цел предоставления кредита,сроков предоставления.наличия кред ресурсов в банке ,состояния спроса на кредит,ставки рефин,уровня инфляции.

Депозитный %-это плата банком клиенту-вкладчику за привлечённые ден ср-ва клиента на депозит(во вклад).тут кредиторами выступают клиенты банка,а заёмщиком-банк.Размер деп % зависит от: вида вклада,сроков привличения ден срп-в во вклад,ставки рефин,уровня инфляции.

Маржа-это отличие между ссудным и депозитным процентом т.е. между той %-ной ставкой ,кот устанавливает банк заёмщику при выдаче кредита (ссуд%) и толй %-ной ставкой кот устанав банк клиенту-вкладчику за привлечённые ден ср-ва клиента на депозит (депозь %).Неизменно должен быть выше установлен размер ссудного % т.к. те затраты, кот несёт банк по вкладным(депоз) операциям должны покрыватся доходами, взятыми банком от проведения кред операций. Прав установление маржи положит воздействует на ликвидность банка и содействует сбалансированности между его пассивами и активами.

Учётный %-это ставка по кот НБ предоставляет кредиты ком правительству и банкам республ.Уч ставка может быть уменьшена в случае если кредит направляется на развитие приолритетных направлений в республ,и для борьбы с последствиями аварии на чернобыльской атомной станции.Уч ст-это ст реф-ния.

Различают 3 вида %-ных ставок: Фиксированная-она не изменяется в течении всего срока действия соглашения. Плавающая-изменяется по окончании времени ,пересматривается банками взависимости от ставки рефинансирования.Базовая(базисная)-когда небольшие банки ориентируются на ставки больших банков а также на ставку ЦБ.

9.9 Финансовые агрегаты Финансовая масса


Также читать:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: