Факторинг и кредит. сравнительная характеристика

Факторинг- передача прав на дебиторскую задолжность третьей стороне, одна из форм товарного кредита.

Одолжениями факторинга значительно чаще пользуются:

Торговые фирмы, которым неизменно необходимы оборотные средства и они не смогут ожидать,до тех пор пока дебитор с ними рассчитается. Факторинг-приобретение долга.

Виды:

Внешний факторинг.

Внутренний факторинг.

Факторинг с регрессом.

Факторинг без регресса.

Открытый факторинг.

Закрытый факторинг.

Внешний и внутренний

В первом случае сам клиент и фактор выступают агентами различных государств. В ходе обслуживания данного вида используют схему косвенного факторинга – обязанности между компаниями распределяют равномерно. Наряду с этим поставщик-продавец берет на себя процесс организации и финансировании экспортной поставки, а клиент несёт ответственность за выполнение всех вероятных кредитных рисков и яркую инкассацию долга по дебиту.

При внутреннем факторинге все участники взаимоотношений, в соответствии с соглашениям купли–продажи, и сам фактор, зарегистрированы в одной стране.

С регрессом и без регресса

Так, в первом случае, сторона, не взявшая деньги от клиента, может в течение определенного срока истребовать их с поставщика. Тут же факторинговая компания обязуется взять на себя все ликвидные риски, а обязательства, которые связаны с займом, будут оставаться на самом поставщике.

При безрегрессовом виде сам риск невыплат от дебитора полностью переходит к факторинговой компании, и как показывает статистика, во многих государствах практикуется как раз эта схема. Управление факторингом в данном отношении пара несложнее.

Открытый и закрытый

В первом случае потенциальный клиент извещен о том, что в ходе совершения сделки купли–продажи принимает участие лицо – фактор, и деньги приходят на его счет, реализовывая обязательство в соответствии с контрактом поставок.

При закрытом факторинге дебитор не ставится в известность об уступке. Оплаты производится конкретно поставщику, что переадресовывает ее в актив фактора. Мировая опыт говорит, что эти виды факторинга без регресса в большинстве случаях открытые, а с регрессом, смогут быть как закрытые, так и открытые формы.

Функции факторинга. ФинансированиеВсе виды факторинга реализовывают такую функцию, как обеспечение денежных средств поставщику за продукцию в сутки ее поставки либо же в другой сутки, прописанный в контракте. Говоря несложнее – продукция, которая поступает от поставщика, идет с отсрочкой платежа.

Такая функция финансирования при факторинге имеет и собственные преимущества, в частности:

сам поставщик не возмещает выплаченную сумму, потому, что затраты фактора возмещаются из платежей фактического клиента;

процесс финансирования продолжается в течение того срока, в который поставщик реализует поставку собственной продукции;

финансирование будет увеличено в разы, в связи с увеличением и ростом количества продаж.

Обрисовываемая функция, в соответствии с факторингом, освобождает самого поставщика от неприятности, где забрать оборотный капитал, и это проходит без соответствующего роста кредитной задолженности. Наравне с этим финансирование в рамках факторинга выходи пара дешевле, нежели факторинг и заём. Пример, что прописан выше, носит более целевой темперамент, нежели кредит. В этом случае компания платит процент лишь за фактический временной отрезок, за который применяет финансы. В этом нюансе с уверенностью необходимо отметить: факторинг, что это несложными словами, разновидность финансирования с залогом, которая зависит от цены финансовых претензий, уступаемых факторинговой компании, в частности от величины задолженности клиента поставщику. Эта уступка покупается причиной, но не употребляется как залог, и потому в этих отношениях идет смена хозяина. Такая особенность очень актуальна для государств с переходной экономикой и несовершенной нормативно-правовой базой. Законы о банкротстве юрлиц не кодифицированы, обеспечение на уровне права сделок не развито надлежащим образом, а торговые нормативы не трудятся полностью. В то время, когда сам поставщик обанкротился, факторинговая компания не теряет собственные финансы, потому, что право требования к дебитору поставщика переходит к ней самой, и не изымается при активации процедуры банкротства.

Отвечая на вопрос «факторинг, что это?» необходимо отметить эту категорию как финансирование в конкретных пределах. Это более удачная процедура по сравнению со стандартным кредитованием. Так, риск невозврата финансовых сумм в этом случае лежит на самом клиент, а кредитоспособность поставщика уже не так ответственна если сравнивать с клиентом.Как раз исходя из этого использование факторинга так популярно, в то время, когда клиентом клиента выступает большая компания как на уровне внутренних, так и зарубежных форм собственности.

Административное управление дебиторской задолженностью

Факторинг, наравне со всеми преимуществами, разрешает избавиться от рутинной работы – нет необходимости составлять отчеты и напоминать обо всех платежах своим дебиторам. В большинстве собственном факторинговая компания, по требованию поставщика, предоставляет полный отчет по всей имеющейся задолженности по дебиту, плюс информацию о поступлениях от поставщика и всех платежах каждого клиента.

Кроме этого при беззалоговой форме как раз фактор будет брать на себя обязательства по взысканию долга с дебитора. Это очень актуально для мелких компаний, каковые не располагают громадным ресурсом в отношении инкассации, наряду с этим значительно экономя трудовые и материальные фонды.

Оценка платежной способности конкретного клиента

В частности, в государствах и странах, в которых кредитное бюро не столь прекрасно развито, как хотелось бы, эта функция не весьма популярна. В случае если сказать о государствах с переходной экономикой – тут сама факторинговая компания будет играть роль кредитного бюро, вбирая в себя все информацию о дисциплине конкретного плательщика либо же конкретной компании.

Наравне с этим, как раз факторинговые компании способны использовать всевозможные методики оценки свойства потенциального клиента платить по долгам.

Принятие кредитного риска

Страхование рисков, каковые напрямую связаны с поставкой конкретного количества товаров и при отсрочке платежа. Тут существует риск неполучения отплаты от самого клиента в оговоренный срок, по данной причине у самого продавца начинаются неприятности с дефицитом денежных средств для расчета с его же поставщиками.

В случае если сказать о том, факторинг, что это в отношении его же преимуществ, тут достаточно подчернуть, что представленный механизм ответствен для юрлиц, доступ которых к заемным средствам достаточно ограничен. В этом отношении на первый замысел поднимаются его преимуществ, в частности:

Факторинг не требует внесения залога в его исконном понимании и потому дешёв как раз средним и малым фирмам, каковые лишь стартуют в той либо другой сфере деятельности.

При факторинге имеет место 100% целевое применение денег, тогда как в соответствии со стандартными процедурами, компания имеет неснижаемый остаток по счету. В этом отношении результат для того чтобы действия – заемщик платит по займу больше, нежели это выяснено формально ставкой. При факторинге эта обстановка не имеет места.

Как раз факторинг оказывает помощь сэкономить на прибыли. Так, в соответствии с новому закону о налогообложении, сам налог взимается «по факту реализации». Говоря несложнее, с части фактической отгрузки того либо иного товара. Наряду с этим, в случае если компания дает клиенту отсрочку по платежам, денежные средства за поставленный товар поступают пара позднее. Практически получается, что обязанность по уплате налога на имеющуюся прибыль появляется пара раньше, нежели поступают деньги от реализации продукта. Факторинг есть той мерой, которая разрешает избежать для того чтобы разногласия в операциях.

Субъекты, каковые значительно чаще являются сторонами факторинга

Скоро развивающиеся фирмы.

Компании без залогового обеспечения.

Компании, большинство дебиторской задолженности которых находится в активах.

Предприятия, специализирующиеся на продукции и сезонных услугах.

Компании, специализирующиеся на реализации громадных проектов, и для которых срок платежа играется громадную роль.

Факторинг

Факторинг – это услуга, комплекс одолжений, предоставляемый для компаний ведущих собственную торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В данной услуге задействовано три стороны: факторинговая компания, покупатель и продавец.
Сущность содержится в выкупе дебиторской задолженности. Другими словами продавец какого-либо товара приобретает деньги сходу, без отсрочки (но не вс. Сумму, процентов 80 либо 90), компания, предоставившая факторинг выплачивает сумму продавцу, а клиент товара выплачивает задолженность компании, предоставившей факторинг (это возможно какой-нибудь банк либо денежная несколько).
В случае если компания, которая предоставляет кредит, получает на процентах с кредита, то факторинговая компания получает на процентах со собственного посредничества (факторинговая рабочая группа).

Между поставщиком товара и факторинговой компанией содержится соглашение о том, что ей по мере происхождения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры либо другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60?90 % стоимости требований. По окончании оплаты продукции клиентом факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит икомиссионные платежи за сделанные одолжения (Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2009. — С. 163.).

Преимущества факторинга:

Нет необходимости в залоговом обеспечении. Так как финансовые средства выдаются соответственно количеству товара, реализованного продавцом клиенту.

Оплата по факторингу происходит в тот же сутки, в то время, когда произведена оплата поставки Клиентом (но не полностью). Это разрешает планировать собственные денежные потоки, не ждя момента оплаты.

Разрешает применять финансовые средства на усмотрение компании, тогда как при кредите бывают случаи контроля банка за целевым применением.

Размер финансирования зависит от количества продаж.

Нет необходимости в расчетно-кассовом обслуживании в банке, что предоставил факторинг.

Количество нужных бумаг значительно меньше, чем при оформлении кредита.

Спадает таковой груз с бизнеса, как дебиторская задолженность, и снимаются все связанные с этим рисским, хоть и не полностью.

Недочёты факторинга:

Кое-какие компании, предоставляющие факторинг, трудятся по необоснованно завышенным процентам, в особенности при работе с маленькими коммерческими структурами.

Применение предприятием факторинга обходится дороже, чем привлечение кредита. На данный параметр воздействует факторинговая рабочая группа, сбор за обработку документов, и проценты за применение денежных средств, предоставленных банком клиенту сразу после получения и отгрузки товара от него товарно-транспортных документов.

Добавим, что на размер факторинговой рабочей группе воздействует количество дебиторов у предприятия и сумма оборота.

Компания-клиент приобретает не полную сумму, а 80-90 % от цены поставки, другое же поступает по окончании оплаты конечным клиентом.

Кредит

Кредит – переводится с латинского языка, как «заём». Сущность в том, что банк предоставляет взаймы некую финансовую сумму и по истечению оговоренного срока приобретает эту сумму обратно и процентами. Мы не будем перечислять формы кредита, поскольку от этого его сущность не изменяется, изменяется только форма предоставления. В отличие от факторинга задействованы лишь две стороны, банк, предоставивший кредит, и компания, взявшая кредит.

Преимущества кредита:

Получение денежных средств посредством кредита снабжает компанию капиталом для ведения собственной деятельности. Благодаря кредиту предприятие приобретает стимул для развития.

В некоторых источниках, обрисовывающих факторинг, говорится, что у факторинга нет так именуемого «потолка», сумма выплат может расти, но она связана с количеством реализованного товара. Сумма, приобретаемая при оформлении кредита фиксированная, но это не означает, что кредит имеет собственный «потолок», этот параметр зависит от возможностей компании и банка, которая данный кредит приобретает.

Основное преимущество кредита перед факторингом в том, что он дешевле, иногда существенно дешевле.

Недочёты кредита:

Среди недочётов, первым делом, направляться указать трудность оформления, если сравнивать с факторингом. Требуется заполнение громадного количества документов. Но с хорошей репутацией, грамотными сотрудниками и порядком с документацией, оформить кредит не сложно.

Банк может смотреть за целевым применением денежных средств, но такое происходит не довольно часто.

Банк может настойчиво попросить дать залог по кредиту и/либо обязать заёмщика обеспечить обороты по расчётному счёту, адекватные сумме займа, но в этом нет ничего предосудительного, банк должен иметь собственную страховку. Факторинг не требует залога, поскольку просто не испытывает недостаток в этом, деньги переводятся в зависимости от количества товара.

Итак, оба метода финансирования, факторинг и кредит, имеют минусы и свои плюсы. Принимать ответ обладателям компаний направляться, ориентируясь на ситуацию . Учитывая то, что каждая коммерческая структура была создана с целью извлечения прибыли, необходимо вооружиться калькулятором и посчитать все суммы и проценты, каковые имеют отношение конкретно к вам, а прекрасные слова менеджеров иметь в виду, но не принимать их действительно.

Что такое лизинг? Преимущества и подводные камни


Также читать:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: