Методы анализа денежных потоков

Концепция анализа финансовых потоков.

Финансовые средства являются самый ликвидным активом предприятия. Они смогут быть представлены наличными в кассе предприятия, средствами на счетах в банке и депозитах до востребования.

Анализ финансового потока предусматривает расчет оборотных средств, нужных для текущей либо планируемой деятельности предприятия, определения коэффициента оборачиваемости и формирование бюджета с целью оптимизации этих параметров.

Главные цели, каковые преследует анализ финансового потока, таковы:

  • Повседневный контроль за сохранностью денежных средств предприятия и контроль за их целевым применением.
  • качества расчётов и Контроль своевременности с агентами предприятия.
  • Сверка расчетов с агентами во избежания происхождения недоимки либо применения санкций за невыполнение обязательств.
  • Оценка ликвидности предприятия для принятия ответов о возможностях и путях для развития.
  • Грамотное управление оборотными средствами, другими словами минимальное применение собственного оборотного капитала и одновременно полное обеспечение потребности в оборотных средствах.

Основанием для анализа финансовых потоков есть баланс предприятия. С целью проведения анализа составляется отчет о перемещении денежных средств. В этом документе отражаются приход, изменение и расход остатков средств в ходе хозяйственной, денежной и инвестиционной деятельности предприятия за исследуемый период.

Наряду с этим разделяют главную хозяйственную деятельность, инвестиционную и финансовую деятельность предприятия.

Главная хозяйственная деятельность — это расчеты с потребителями и поставщиками, выплата заработной платы, затраты на эксплуатацию главных фондов и т. д.

Инвестиционная деятельность — это денежные потоки, которые связаны с расширением производства, вложением средств в новые направления деятельности, дочерние фирмы, и др.

Денежная деятельность — это операции с ценными бумагами, валютные операции, не связанные с обеспечением текущей деятельности, операции с банковскими депозитами и т.д.

Способы анализа финансовых потоков

Используют прямой и косвенный способ анализа перемещения денежных средств.

Прямой способ предусматривает сравнение прихода и изменения остатков и расхода средств на квитанциях. Прямой способ анализа финансовых потоков основывается на раскрытии главных видов валовых финансовых поступлений и валовых финансовых платежей, другими словами исходным элементом есть выручка от продаж.

Методика анализа перемещения денежных средств прямым способом достаточно несложна, потому, что основывается конкретно на данных отчета о перемещении денежных средств. Она разрешает изучить:

  • динамику финансовых потоков (в форме №4 финансовый поток отражается за два года, отчетный и прошлый);
  • состав и структуру финансовых потоков в разрезе видов деятельности, направлений использования и источников поступления денежных средств;
  • состав и структуру чистого финансового потока по видам деятельности. Помимо этого, на основании данной формы возможно делать выводы о ликвидности организации, другими словами достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, и осуществления инвестиционной деятельности, поскольку подробно раскрывает перемещение денежных средств по квитанциям организации.

Но данный способ не показывает связи взятого денежного результата (прибыли либо убытка) и трансформации величины денежных средств на квитанциях организации.

Косвенный способ предусматривает вычисление и пооперационный анализ суммарной прибыли, с последующим сопоставлением ее с трансформацией остатков на квитанциях предприятия.

Анализ перемещения денежных средств от текущей деятельности косвенным способом включает два этапа:

  • Оцениваются трансформации, случившиеся в состоянии активов (имущества) и пассивов (источников образования имущества) организации. По пассивов и каждой статье активов из данных на конец периода вычитаются эти на начало периода.
  • Определяют, как изменение по каждой статье пассивов и активов организации отразилось на состоянии ее денежных средств от текущей чистой прибыли и деятельности.

Косвенный способ имеет определенные преимущества для анализа, поскольку разрешает оценивать прибыль в разрезе оборотных средств сейчас, другими словами характеризует уровень качества денежного управления. Но для верного анализа по такому способу нужно учитывать множество дополнительных факторов — изменение запасов, износ главных фондов, цена капитала, курсовые отличия, дебиторскую и задолженность по кредиту, другие факторы.

Анализ финансовых потоков: расчет чистой приведенной цене и внутренней ставки доходности в Excel


Также читать:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: