Оценка состояния баланса предприятия

Анализ состояния экономики предприятия осуществляется на основании составляемых отчетов. Так, составление отчетов имеется необходимая функция любого предприятия.

Отчет — описание фактических экономических результатовхозяйственной деятельности за предшествующий период времени.

Экономические результаты предприятия как результат хозяйственнойдеятельности за определенный период времени отражаются в отчете по убыткам и прибыли. Под этим отчетом понимается расчетдоходов и издержек предприятия за определенный промежутоквремени. В данном отчете особенное внимание нужно уделитьобоснованности расчетов издержек предприятия.

В конце планового ‘периода (в большинстве случаев, год) составляетсясводный (годовой) отчет, в который наровне с отчетом по убыткам и прибыли входит баланс.

Под балансом понимается отчет, в котором отражены имущество предприятия в финансовом выражении и источники его финансирования на конец отчетного периода.

При составлении баланса хозяйственные средства предприятия именуются активами, а источники их финансирования — пассивами. При составлении баланса нужно выполнять необходимое условие: сумма хозяйственных средств, заносимых предприятием в собственный актив, должно соответствовать сумме, затраченной на их финансирование, отраженной в пассиве.

Активы— хозяйственные средства предприятия, в каковые положен его капитал. Все активы возможно подразделить на следующиегруппы:

главный капитал: нематериальные активы; материальные активы; денежные активы;

оборотный капитал: товарные запасы; дебиторская задолженность; акции и другие кратковременные денежные вложения; финансовые средства.

Главный капитал — это активы, рассчитанные на применение их предприятием в течение долгого периода времени,более одного года.

Нематериальные активы — инвестиции в неосязаемые активы,каковые способны приносить прибыль в течение последовательности лет. К примеру, затраты на научно-исследовательские и умело-конструкторские разработки по выпуску новой продукции, затраты на организацию хозяйственной деятельности, приобретение патентов и т.п.

Материальные активы — инвестиции в почву, сооружения и здания, автомобили, оборудование, транспорт и т.д. Эти активыдолжны амортизироваться систематически в соответствии с расчетным сроком амортизации (исключением есть почва).

Денежные активы — долговременные вложения в акции (к примеру, в акции, облигации).

Оборотный капитал — это те активы, каковые при обычной хозяйственной деятельности предприятия меняют собственную материально-вещественную форму в довольно маленький срок (менее чем за один год). Оборотный капитал представляет собой более подвижную часть активов. Товарные запасы, по окончании их продажи, переходят в дебиторскую задолженность, которая со своей стороны по наступлении срока платежей преобразовывается в денежныесредства.

Товарные запасы на торговых фирмах — товары, каковые ко времени подведения баланса закуплены, но еще не реализованы. На производственном предприятии возможно выделить три видатоварных запасов: запасы материалов и сырья (производственныйзапас); запасы продукции, не законченной производством (незавершенное производство); запасы готовой продукции.

Дебиторская задолженность — все формы кредитования, срокполучения платежей по которым не превышает одного года. Этотвид задолженности может появляться при продаже товаров в долг, выдаче финансовых ссуд, при получении от дебитора векселя(вексельные дебиторы).

Акции и другие кратковременные денежные вложения —это в большинстве случаев, легкореализуемые активы, не предназначенныедля долгого владения (подобные активы довольно часто составляют ликвидные резервы предприятия).

Финансовые средства — это кассовая наличность, и средства предприятия на банковских и других квитанциях.

Под пассивами предприятия понимаются источники его финансирования. Пассивы предприятия возможно поделить на следующие группы: личный капитал; страховые резервы; задолженность по кредиту (долговременные обязательства, краткосрочныеобязательства).

Личный капитал складывается из вклада в предприятие ее хозяина (обладателя), и из соответствующей доли прибыли(либо убытков), остающейся в распоряжении предприятия.

Страховые резервы предприятие формирует на непредвиденные затраты.

Долговременные обязательства — это обязательства предприятия,срок выплаты по которым наступает позднее, чем в течение года!В большинстве случаев, долговременными обязательствами являются разные виды ссуд.

Кратковременные обязательства — это обязательства предпринятая, срок уплаты по которым наступает в течение одного года(к примеру, задолженность по налогу на добавленную цена,налогу на прибыль, кратковременные кредиты в денежных учреждениях).

Анализ годового отчета предприятия, а также отчета поприбыли и убыткам, разрешает ответить на один из важнейшихвопросов — способно ли предприятие обеспечить прибыль в достаточных размерах? В экономике существует таковой показатель, что разрешает ответить на поставленный вопрос. Этим показателем есть рентабельность предприятия.

Пол рентабельностью предприятия понимается его способностьк приращению положенного капитала. Рентабельно работающиепредприятия способны вести расширенное воспроизводство.

Под ликвидностью предприятия принято осознавать свойство предприятия делать собственные обязательства по задолженности совершенно верно в момент наступления срока платежей. Разбирая доходность предприятия, запрещено с полной уверенностью утверждать о достаточной надежности предприятия перед кредиторами. К примеру, предприятие, владеющее высокой доходностью, может иметь низкую ликвидность и — напротив.

Потенциал ликвидности предприятия определяется главным индикатором — коэффициентом ликвидности.

Коэффициент ликвидности = = (Высоколиквидные активы х 100) / Кратковременная задолженность

К высоколиквидным активам относятся те активы, каковые либо уже существуют в финансовой форме, либо перейдут в нее в самом недалеком времени. В большинстве случаев, к ним причисляют целый оборотный капитал предприятия, за исключением его товарных запасов. Под кратковременной задолженностью нужно осознавать долговые обязательства предприятия, срок уплаты по которым истекает в течение года.

Принято вычислять, что предприятие, у которого коэффициент ликвидности не ниже 100%, есть надежным с позиций его ликвидности. Но этот показатель кроме этого не может быть достаточно удовлетворительным в силу собственной статичности. Для полной оценки надежности предприятия нужно иметь информацию о его деятельности в динамике. Разумеется, что краткосрочная задолженность и активы предприятия находятся в постоянном перемещении; рассчитывая показатель ликвидности предприятия, мы приобретаем точечную оценку (сейчас времени).

Помимо этого, оценка краткосрочной задолженности и активов предприятия возможно совершена в несовпадающие по времени сроки.

Ответственным показателем при анализе деятельности предприятия, есть показатель — платежной способности предприятия.

Платежеспособность предприятия — свойство предприятия выдерживать убытки. Иными словами, свойство предприятия вовремя отвечать по своим обязательствам.

Представим себе гипотетическую обстановку, в то время, когда предприятие по каким-то причинам понесло убытки. Предприятие в данной обстановке может:

расширить интенсивность применения оборудования;

расширить количество продаж;

востребовать дебиторскую задолженность и др.

В случае если нереально применять эти меры, то предприятие вынуждено покрывать появившиеся убытки в первую очередь за счет собственного капитала.

Пассивы любого фирмы складываются из двух частей: собственного и заемного капитала. Особенно тяжелое денежно-экономическое положение складывается на предприятии, в случае если величина убытков предприятия превышает величину собственного капитала, поскольку приходится применять заемный капитал.

Платежеспособное предприятие имеет превышение активов над заемным капиталом, т.е. в то время, когда личный капитал имеет хорошее значение. В случае если у предприятия отмечается превышение величины заемного капитала над его активами, то такое предприятие считается неплатежеспособным.__

Представление о платежной способности предприятия возможно получено при помощи вычисления коэффициента платежной способности.

Коэффициент платежной способности = (Личный капитал / Активы) х 100

В случае если у предприятия коэффициент платежной способности превышает 100%, то с известной степенью допущения можно считать данное предприятие платежеспособным. При расчете данного показателя нужно реально оценивать активы предприятия.

Этот показатель кроме этого не учитывает потенциальные возможности предприятия в наращивании собственного капитала за счет будущей прибыли.

Платежеспособность фирм с акционерной формой капитала комфортно оценивать по показателю внутренней цене ценные бумаги предприятия. Внутренняя курс акции оценивается отношением собственного капитала к акционерному капиталу.

Внутренняя курс акции = (Личный капитал х 100) / Акционерный капитал

Исследуя динамику трансформации внутренней цене ценные бумаги предприятия, возможно сделать вывод об трансформации платежной способности предприятия.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности включает анализ:

1) предварительный;

2) денежной устойчивости;

3) ликвидности баланса;

4) денежных коэффициентов;

5) денежных результатов;

6) деловой активности и коэффициентов рентабельности.

Анализ проводится на базе последовательности экономических показателей. Комплект экономических показателей, характеризующих денежное его эффективность и положение предприятия, зависит от глубины изучения; но большая часть методик анализа эффективной деятельности и финансового положения предполагает расчет следующих групп индикаторов: денежной устойчивости, платежной способности, рабочий активности, рентабельности.

Итог предварительного анализа– неспециализированная оценка денежного состояния, определение удовлетворительной структуры и платёжеспособности баланса предприятия. Для обнаружения обстоятельств сложившейся денежной обстановке, конкретных путей и перспектив выхода из нее проводится детальный и комплексный анализ деятельности предприятия.

Анализируются динамика валюты баланса, структура пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, главные средства и другие внеоборотные активы, результаты денежной деятельности предприятия.

При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

1) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия;

2) выявляется обеспеченность затрат и запасов предприятия собственными источниками, и с учетом долговременного, а после этого и кратковременного кредитов; данный анализ дает самоё полное представление об обеспеченности затрат и запасов собственными источниками финансирования;

3) рассматриваются обстоятельства образования задолженности по кредиту, ее удельный вес в обязательствах предприятия, динамика, структура, часть просроченной задолженности.

По типу денежной устойчивости и его трансформации возможно делать выводы о надежности предприятия с позиций платежной способности.

В соответствии с показателем затрат и обеспеченности запасов собственными и заемными источниками выделяют типы денежной устойчивости:

1) безотносительная устойчивость денежного состояния: личные оборотные средства всецело снабжают затраты и запасы;

2) нормально-устойчивое денежное состояние: затраты и запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и кратковременными заемными источниками;

3) неустойчивое денежное состояние: затраты и запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долговременных заемных источников и кратковременных кредитов и займов, т. е. за счет всех затрат и формирования основных источников запасов;

4) кризисное денежное состояние: затраты и запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Анализ ликвидности баланса разрешает оценить кредитоспособность предприятия, т. е. свойство рассчитаться по своим обязательствам.

Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Структура денежной отчетности предприятия.


Также читать:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: