Предложение денег. роль центрального банка и коммерческих банков, банковская и денежная мультипликация.

Предложением денег именуется наличие всех денег в экономике, т.е. это финансовая масса. Для измерения и характеристики финансовой веса используются разные обобщающие показатели, так именуемые финансовые агрегаты.

Разглядим совокупность финансовых агрегатов РФ.

Финансовый агрегат М1 включает наличные деньги (бумажные и железные, т.е. монеты и банкноты – М0) и средства на текущих квитанциях, т.е. чековые депозиты либо депозиты до востребования.

М1 = наличность + чековые вклады (депозиты до востребования) + дорожные чеки

Финансовый агрегат М2 включает финансовый агрегат М1 и срочные вклады.

М2 = М1 + срочные депозиты.

Финансовый агрегат М3= М2 + срочные депозиты + депозитные сертификаты.

Компоненты финансовых агрегатов делятся на: 1) наличные и деньги и безналичные 2) деньги и «почти-деньги»

К наличным деньгам относятся монеты и банкноты, находящиеся в

обращении, т.е. вне финансовой системы. Это долговые обязательства Центробанка. Все остальные компоненты финансовых агрегатов (т.е. находящиеся в банковской совокупности) являются безналичные деньги. Это долговые обязательства коммерческих банков.

Деньгами есть лишь финансовый агрегат М, финансовые агрегаты М2, М3 и – это «практически деньги», потому, что они смогут быть перевоплощены в деньги (так как возможно: а) или снять средства со сберегательных либо срочных квитанций и перевоплотить их в наличность, б) или перевести средства с этих квитанций на текущий счет, в) или реализовать национальные акции).

Финансовая масса (М1) складывается из средств на руках у населения (наличные деньги) и средств на текущих банковских квитанциях (депозиты): М = С + D

Но центробанк, что осуществляет контроль за предложением денег не имеет возможности конкретно влиять на величину предложения денег, потому, что не он определяет величину депозитов, быть может лишь косвенным образом оказывать влияние на их величину через трансформацию нормы резервных требований. Центробанк регулирует лишь величину наличности (потому, что он сам ее пускает в обращение) и величину резервов (потому, что они сохраняются на его квитанциях). Сумма резервов и наличности, контролируемых центробанком, носит название финансовой базы либо денег повышенной мощности и обозначается Н:

Н = С + R

Норма необходимых банковских резервов(либо норма резервных требований –- rr) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в долг, и которую они хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов.

Так, предложение денег определяется экономическим поведением:

  • Центробанка, что снабжает и осуществляет контроль наличные деньги (С);
  • коммерческих банков (финсектора экономики), каковые хранят средства на собственных квитанциях (D)
  • фирм (и населения домохозяйств, т.е небанковского сектора экономики), каковые принимают решения, в каком соотношении поделить финансовые средства между наличными средствами и деньгами на счетах в банке (депозитами).

Центробанк – это основной банк страны. Центробанк делает следующие функции, являясь:

  • эмиссионным центром страны (владеет монопольным правом выпуска

банкнот, что снабжает ему постоянную ликвидность. Деньги Центробанка складываются из наличных денег (монеты и банкноты) и безналичных денег (счета коммерческих банков в Центральном банке)

  • банкиром правительства (обслуживает денежные операции правительства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование страны.
  • банком банков (коммерческие банки являются клиентами центробанка, что хранит их необходимые резервы, что разрешает осуществлять контроль и координировать их внутреннюю и зарубежную деятельность, выступает кредитором последней инстанции для испытывающих затруднения коммерческих банков, предоставляя им кредитную помощь методом эмиссии денег либо продажи ценных бумаг), есть межбанковским расчетным центром.
  • Центробанк определяет и осуществляет кредитно-финансовую (монетарную)

политику.

Коммерческий банк это денежный посредник, накапливающий временно свободные финансовые средства и предоставляет их под определенный процент разным экономическим агентам (компаниям, домохозяйствам и др.), т.е. выдают кредиты. Так, банки – это посредники в кредите.

Банки являются главным денежным посредником в экономике. Деятельность банков являются тот канал, благодаря которому трансформации на финансовом рынке трансформируются в трансформации на товарном рынке.

Различают: 1) универсальные коммерческие банки и 2) специальные коммерческие банки

Банки смогут специализироваться: 1) по целям: инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты), инновационные (выдающие кредиты под развитие научного прогресса), ипотечные (осуществляющие кредитование под залог недвижимости); 2) по отраслям: строительный, сельскохозяйственный, внешнеэкономический; 3) по клиентам: обслуживающие лишь компании, обслуживающие лишь население и др.

Коммерческие банки делают два главных вида операций: пассивные (по привлечению депозитов) и активные (по выдаче кредитов). К активам банка относятся имеющиеся у них банкноты и все денежные долговые (обязательства и средства облигации), каковые он берёт у других лиц либо учреждений. Облигации и долговые обязательства являются источником доходов банка. Задолженность банка– его пассив – это размещенные в нем суммы депозитов, каковые он обязан вернуть по первому требованию клиента.

Валентин Катасонов: Большая часть банков – легко денежные пирамиды


Также читать:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: