Принципы технического анализа

Тема 10. Теханализ рынка ценных бумаг

1. принципы и Сущность теханализа

2. Графические методы теханализа

3. Количественные способы теханализа

Правила теханализа

Процесс принятия инвестиционных ответов возможно проводить, применяя два главных способа – фундаментальный и теханализ.

Оба способа пробуют решить одну и ту же проблему: выяснить направление предстоящего перемещения цены, но подходят к ней с различных сторон.

Фундаментальный анализ основывается на изучении неспециализированной экономической обстановке, состоянии отраслей экономики, положения отдельных компаний, акции которых обращаются на рынке. Целью фундаментального анализа есть оценка внутренней цене полезной бумаги и сравнение ее с текущей, для обнаружения неверно оценённых ценных бумаг. Анализ разрешает решить вопрос, какие конкретно акции являются привлекательными, а какие конкретно из тех каковые уже куплены, нужно реализовать. Теханализ связан с изучением объёмов изменения торговли и тенденций цен ценными бумагами в прошлом для определения динамики стоимостей в будущем.

Так, фундаментальные аналитики изучают обстоятельства, движущие рынком, а технические аналитики – следствие. Фундаменталист основывается на простой логике и всегда ищет обстоятельство того либо иного трансформации стоимостей, предполагает всестороннее рассмотрение экономико-политических факторов, воздействующих на перемещение цены того либо иного товара. Технический аналитик уверен в том, что знать обстоятельство вовсе не обязательно, потому, что фундаментальный анализ заложен в технический по определению. Главные задачи, каковые решает технический аналитик – это определение фазы текущего состояния рынка, определение долговременных, среднесрочных и кратковременных тенденций, оценка колебания цены в действующем направлении. Все это в итоге разрешает решить основную задачу, стоящую перед инвестором – повысить возможность прибыльных сделок.

Теханализ владеет рядом преимуществ:

1. Не смотря на то, что фундаментальный анализ и разрешает оценить предложения и соотношение спроса, показатели экономической статистики, выяснить отношение цены акции к прибыли компании и т.д., в нем отсутствует психотерапевтический компонент, такие нужный для адекватной оценки рыночной обстановке. Теханализ – единственное средство измерить данный “иррациональный” (эмоциональный) компонент;

2. Теханализ есть ответственным компонентом дисциплинированного инвестирования. При работе на рынке часто чувства начинают преобладать над рациональным и объективным расчетом. Технические инструменты оказывают помощь вернуть объективности главенствующую роль. Посредством теханализа трейдер может рационально руководить капиталом;

3. Теория случайных событий говорит, что сегодняшние рыночные стоимости никак не воздействуют на рыночные стоимости последующих дней. Но данный подход не учитывает ответственного компонента рынка — психологию людей. Люди запоминают цены предшествующих дней и действуют соответственно. Тем самым их действия воздействуют на цену, но справедливо и обратное – сама цена воздействует на эти действия. Так, цена есть ответственным компонентом анализа рынка;

4. Цена есть самым наглядным проявлением предложения и соотношения спроса. Широкой публике смогут быть малоизвестны какие-то фундаментальные события, но они неизбежно отразятся в цене. Те, кто знает о том либо другом серьёзном событии на рынке заблаговременно, вероятнее, приобретут либо реализуют перед тем, как эта информация повлияет на цену. Исходя из этого, в то время, когда происходит фундаментальное событие, информация о нем обычно уже не редкость учтена рынком.

На современном этапе теханализ имеет громадной комплект проработанных приёмов и методов, к разработке которых причастны многие математики и экономисты, такие как Ч.Доу – основоположник теории, У.Ганн – первый разработчик комбинаций алгебраических и геометрических правил теханализа, Б.Вильямс, Дж.Лейн – стохастическая методика, Р. Эллиот – волновая теория и др.

Не обращая внимания на достаточно развитую методику теория техническое анализа не утратила актуальности , а напротив всегда совершенствуется и пополняется новыми идеями, потому, что массовое применение того либо иного способа ведет к понижению эффективности его работы, а следовательно к понижению прибыли трейдера.

В базе теханализа, лежат три основополагающих принципа:

1. Принцип аккумуляции информации, либо “рынок учитывает все”. Данный принцип содержится в том, что все факторы, каковые по каким-либо обстоятельствам имели возможность либо смогут оказать влияние на цена полезной бумаги, воплощены в соотношении предложения и спроса и нашли собственный отражение в значении ее рыночного курса. Соответственно технического аналитика не тревожит вопрос о том, какая как раз обстоятельство оказала влияние на предложения и баланс спроса, его интересует лишь, что случилось с ценой.

2. Принцип направленности перемещения стоимостей, либо “перемещение стоимостей подчинено тенденциям”. Этот принцип есть основополагающим в теханализе. Он содержится в том, что в течение какого-либо периода времени изменение стоимостей происходит не хаотично, а подчиняясь некоей закономерности, которая существует некое время и проявляется в тенденции конкретной направленности. Эта тенденция будет развиваться , пока по каким-либо обстоятельствам не начнется перемещение в противоположном направлении. Большая часть способов теханализа являются по собственной природе следующими за тенденцией, т.е. их функция пребывает в том, дабы оказать помощь аналитику выявить тенденцию и направляться ей в течении собственного периода ее существования.

В теханализе выделяются три типа тенденций (трендов):

— восходящая, либо растущая, тенденция (“бычий” тренд) – рыночный курс ценных бумаг растёт;

— нисходящая, либо падающая, тенденция (“медвежий” тренд) – рыночный курс ценных бумаг понижается;

— горизонтальная тенденция (“боковой” тренд, либо “рыночный коридор”) – определённо направленного трансформации рыночного курса нет.

3. Принцип повторяемости, либо “история динамики стоимостей повторяется”. Изучения динамики рынка тесно связаны с изюминками людской психологии. Люди, в особенности в массе, склонны принимать сходные ответы в сходных обстановках и, в случае если модели, основанные на их поведении трудились в прошлом, то высока возможность того, что они будут трудиться и в будущем. Учёт этого принципа разрешает оценить ситуацию на рынке и, с учётом её исторической повторяемости, выяснить самые вероятные направления её развития.

В той либо другой мере любой инструмент теханализа учитывает все названные правила.

В рамках теханализа выяснена следующая классификация:

— графические способы;

— количественные либо математические способы.

Ключевые принципы Теханализа Рынка Forex


Также читать:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: