Типы финансовой устойчивости предприятия

Денежная устойчивость организации определяется уровнем ее денежной независимости и уровнем ее платежной способности.

Уровень денежной независимости определяется соотношением разных статей и пассива и разделов актива бухгалтерского баланса организации.

Анализ структуры пассива баланса разрешает установить обстоятельства денежной неустойчивости организации, приведшие к ее неплатежеспособности. Это возможно как нерациональное применение собственного капитала (источников собственных средств) организации, так и высокая часть заемных источников средств (заемного капитала), завлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации.

Личные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов (в основном за счет прибыли). Заемные оборотные средства — это займы и кредиты, прочие пассивы и кредиторская задолженность. Действенная работа организации достигается, в случае если большие результаты имеют место при мельчайших затратах. Минимизация затрат достигается, в первую очередь, оптимизацией структуры источников формирования оборотных активов организации, т.е. самоё целесообразным сочетанием собственных и заемных пассивов.

Различают четыре типа денежной устойчивости организации:

  • безотносительная денежная устойчивость;
  • обычная устойчивость денежного состояния, снабжающая платежеспособность организации;
  • неустойчивое денежное состояние;
  • кризисное денежное состояние.

В базе устойчивости денежного состояния организации лежит соотношение между ценой материально-производственных запасов и источниками их формирования (собственными и заемными). В случае если обеспеченность названных запасов источниками — это сущность денежной устойчивости, то платежеспособность — это внешнее проявление денежной устойчивости.

В таблице 4.1 приведена черта типов денежной устойчивости предприятия.

Типы денежной устойчивости предприятия

Тип денежной устойчивости Применяемые источники покрытия затрат Краткая черта
Полная денежная устойчивость. Имеет место, в случае если величина материально-производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные сокровища (с учетом кредитов под товары отгруженные и части задолженности по кредиту, зачтенной банком при кредитовании); Личные оборотные средства Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
Обычная денежная устойчивость. Выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и названных выше кредитов (включая задолженность по кредиту, зачтенную банком при кредитовании); Личный оборотный капитал плюс долговременные кредиты Обычная платежеспособность; действенная производственная деятельность
Неустойчивое денежное положение. Может привести к нарушению платежной способности организации. Но в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платёжными обязательствами и платёжными средствами за счет применения в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих денежную напряженность (временно свободных средств резервного капитала, особых фондов, другими словами потребления и фондов накопления, превышения непросроченной задолженности по кредиту над дебиторской, банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств). Личный оборотный капитал плюс долговременные и займы и краткосрочные кредиты Нарушение платежной способности; привлечение заемных средств; возможность улучшения обстановки
Кризисное денежное состояние. При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и названных выше кредитов банка (включая задолженность по кредиту, зачтенную банком при кредитовании). Все вероятные источники покрытия затрат Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Одним из наиболее значимых параметров оценки денежного состояния организации есть ее платежеспособность. В практике анализа различают долговременную и текущую платежеспособность. Под долговременной платежеспособностью понимается свойство предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долговременной возможности.

Свойство организации рассчитываться по своим кратковременным обязательствам принято именовать текущей платежеспособностью. В противном случае говоря, организация считается платежеспособной, в то время, когда она в состоянии выполнить собственные кратковременные обязательства, применяя оборотные активы.

На текущую платежеспособность организации яркое влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в финансовую форму либо применять для уменьшения обязательств).

Мультипликаторы финансовой устойчивости и платёжеспособности | Global Finance


Также читать:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: